カルマー比
カルマーレシオとは何ですか?カルマーレシオとは、ヘッジファンドや投資に関連するリスクリターンに対する平均年率の比率を指し、リターンとリスクの関係を示し、平均年率を過去3年間の最大ドローダウンで割って計算されます。さまざまなヘッジファンドのパフォーマンスを評価し、投資に関する決定を下します。これは、1991年に米国でTerry W. young氏によって発明され、「California ManagementAccountReports」という名前のTerryYoungの会社の短縮形です。式Calmar Ratioは、ミューチュアルファンドまたはヘッジファンドの選択で、2つのパフォーマンスを評価し、投資を決定するために使用されます。カルマー比率=平均年間収益率/最大ドローダウン※ここでは、分子と分母の両方が過去3年間で計算されています。例 このCalmarRatio Excelテンプレートはここからダウンロードできます– Calmar RatioExcelテンプレート 例1ヘッジファンドの過去3年間の年間収益率が25%であるとします。